主な課題
最適化の必要性と背景
現在、銀行等にはバーゼルIII 規制、保険会社にはソルベンシー規制、また、IFRS（国際財務報告基準）などへの対応が求められています。 バーゼルIII のレバレッジ規制、流動性リスク規制、追加的リスク規制等、また、IFRSでの公正価値や償却原価法での資産、負荷評価等、今までのような取得原価（簿価）に重きを置く会計制度とは異なり、市場環境の変動に感応的であり、資本をより必要とするリスク感度が高い規制等が導入されていこうとしています。
このため、資本を効率的に使用し、収益を向上させていくこと（リスク･リターン指向）が、金融機関の生き残りの雌雄を決することになります。 よって、「同一資本額でより収益を稼ぐ」ための大規模最適化問題に適したGurobi Optimizerの金融分野における活躍の場が、ますます広がっていくでしょう。
対象問題の大規模化
保険会社や年金運用機関を考えた場合、矛盾をかかえた「単年度の決算」と「長期の運用」にどう折り合いをつけるか、また、今までは最適化の対象ではなかった銀行勘定（預貸勘定）を考えれば、長期間負債側に滞留するコア預金や、流動性制約の大きい長期貸出運用など、同じ問題を抱えることになります。
短期の1期間モデルを、複数回繰り返すことが最適になっているのか、最適化の専門家でなくても大きな疑問を感じることでしょう。 単年度ごとのリスク制約を満たしながらの長期の収益最大化や、市場変動の影響を大きく受ける会計制度に対応を考えると、大きなポートフォリオを対象とした確率計画問題が前提となり、大規模な最適化問題を解く必要がでてきます。Gurobi Optimizerによって、このような問題も解決可能になります。
提供ソリューション
多期間確率統計の計画モデルの例
リスク制約下での収益最大化問題を考えてみます。
■ 1期間モデルの限界
長期運用での問題
例えば、3年間の運用を考えた場合、以下の図のように、資産Bの場合、3年後の収益は資産Aを上回るが、1年後ではリスク制約を満たさない場合が起こります。 1期間モデルでは、実現不可能解が最適解となる場合がありえます。
戦略オプションが評価できない
中間点での戦略オプション（戦略変更価値）が評価できません。 事業評価でのリアルオプションが評価できないことに相当します。
モンテカルロ･シミュレーションと最適化ソルバー
問題の定数化
実数ロジック
計算時間
手法の種類・課題
